【中小型株】日本中小型成長株発掘ファンド【好成績投信の中身を拝見】

2021年9月。長い調整が終わり、日経平均が3万円台を回復しました。投信は本来短期売買するものではなく、直近1ヶ月のリターンはあまり参考にはしませんが、構成銘柄を見るという目的なら別です。

大型株の場合は、株価の成長余地があまり残されていませんが、中小型株の場合は、地合いに乗って一気に上昇する可能性を秘めています。

今回は、日本中小型成長株発掘ファンドについてご紹介いたします。

日本中小型成長株発掘ファンドとは
1. 基本情報
2. 構成銘柄
パフォーマンス
1. 基準価額推移
2. 過去のパフォーマンス
まとめ

日本中小型成長株発掘ファンドとは

日本中小型成長株発掘ファンドは三井住友ＤＳアセットマネジメントが運用を行うアクティブファンドです。日本の中小型株式に投資するファンドです。

投資コンセプトは下記の通りです。

日本の取引所に上場している株式（TOPIX100採用銘柄を除きます。）のうち、中小型株に投資します。

中小型株の中から、「チャレンジ精神やベンチャー精神のある企業」、「競争力のある製品・サービスを展開する企業」、「新市場創出を目指す企業」に着目します

企業が創業し、成熟するまでの期間において「新規上場」、「成長期から成熟期」にかけての期間は、最も成長性が高く、株式市場の中でも存在感が高まるとの考えがあるようで、この期間の投資機会を適切に捉えて投資することにより高いリターンを狙うのが本ファンドの目的です。

似たような名前のファンドとして 三井住友・中小型株ファンド がありますが、こちらは 日本中小型成長株発掘ファンド のように狙いをさだめておらず、中小株全般に投資します。

基本情報

設定日	2018年4月20日
償還日	2028年2月25日
購入時手数料	最大3.3％(税込)　 ※証券会社によって異なる。ネット証券は無料
信託財産留保額	0.15%
管理費用（含む信託報酬）	年率1.649%(税込)
分配金	年1回(9月)

基本情報は上記の通りとなります。アクティブファンドですので、管理費費用は1.649%と高めですが、信託財産留保額0.15%とやや安め。

2018年設定と比較的あたらしいファンドです。

構成銘柄

月次レポート・目論見書を拝見

公式サイト・証券会社の銘柄紹介で閲覧することの出来る、月次レポート・目論見書・運用報告書を元に、どのような運用方針でどんな銘柄に投資しているかを確認します。

月次レポートは、前月末の情報であり、リアルタイムな情報ではありませんが、長期投資と言う目線で考えればクリティカルな問題にはならないと考えます。

構成銘柄上位10位については下記の通りです。（2021年8月末時点)

銘柄名	業種	比率(%)
物語コーポレーション	小売業	5.0
ギフティ	情報・通信業	4.9
クリーク・アンド・リバー社	サービス業	4.9
ビューティガレージ	卸売業	4.8
ミンカブ・ジ・インフォノイド	情報・通信業	4.8
ＳＴＩフードホールディングス	⾷料品	4.8
フジミインコーポレーテッド	ガラス・土石製品	4.8
アイティメディア	サービス業	4.7
バイク王＆カンパニー	卸売業	4.7
ビジョン	情報・通信業	3.6

組み入れ銘柄数は約100。
物語コーポレーションは「焼肉きんぐ」「丸源ラーメン」などの飲食チェーンを全国展開。コロナ禍にもかかわらず積極姿勢で、私の勤める会社の近くにも最近沢山店舗が出店しています。
ビューティーガレージはプロ専用の美容商材通販サイト運営で、四季報2021年新春号でピックアップしていたのですが、その後急上昇。

その他の急上昇中の銘柄が多い印象です。

なお、本ファンドの月次レポートには最新の組み入れ銘柄数だけでなく、3ヶ月前、6ヶ月前の組み入れ上位10銘柄も併記されており、銘柄の変遷がわかるようになっています。結構な頻度で上位銘柄は入れ替えているようです。

個人的に気になったのは下記の銘柄です。

ＳＴＩフードホールディングス

2020年9月上場銘柄。セブンイレブン向けの水産食品やおにぎり商材が売上の８割強。

焼き魚・缶詰に絞った自社製品オンラインショップも運営。