そろそろネタが尽きてきた感があるETFの紹介です（笑）
こちらは、モトリーフールにて紹介されていた隠れた人気銘柄のご紹介です。
今回は米国小型株が対象の、バンガード・スモールキャップETF VBについてご紹介いたします。
VBとは
システム屋さん暦が長いとVB=Visual Basicだと思ってしまいますが、違います。
バンガード・スモールキャップETFは、CRSP USスモールキャップ・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指す米国籍のETFです。米国の小型株への投資を行います。
バンガード・スモールキャップ・インデックスETFには、時価総額が3億ドル～20億ドルの企業が含まれています。当然GAFAMのような時価総額の大きな大企業は含まれず、聞いたことのないような企業が含まれています。現在は比較的小規模ですが、将来的には大きく成長する可能性があり、小型株のうちに投資することで、最終的に中型株または大型株になった場合、非常に大きなリターンにつながる可能性があります。これらの銘柄に個別株として投資するのはリスクが高いですが、ETFであれば比較的安価にリスクを押さえて投資することが出来ます。
運営会社 バンガードとは
世界最大規模の資産運用会社であり、世界初のインデックス型投資信託（インデックスファンド）を個人投資家に提供した会社として知られています。2020年12月末時点の総運用資産残高は約6.2兆米ドル（約640兆円）です。
同社の提供するETFの特徴はなんといっても経費率の安さ。平均経費率は、業界平均の約4分の1！
また、1976年に世界で初めて個人投資家向けインデックスファンドを売り出したバンガードは現在、ETFを含むインデックスファンド市場の4割という最大のシェアを占めています。
基本情報
| 配当月 | 3,6,9,12月 |
| 配当利回り | 1.75% |
| 経費率 | 0.05% |
基本情報は上記の通りとなります。3ヶ月に一回配当がありますが小型株メインのためあまり利回りは大きくありません。なんといっても経費率が0.05%と安いのが特徴です。
構成銘柄
構成銘柄については下記の通りとなっております。
また、組み入れ上位10銘柄の比率は下記となっております。（2020/11/30現在)
構成銘柄は約1400銘柄。小型株なので頻繁に構成比率は入れ替わりますが、2021年1月時点ではゼブラテクノロジーがトップ、主にQRコードやRFIDタグなどの産業用プリンタを製造・販売している会社です。そのほか工芸品ECのEtsyや、クリーンエネルギーETFでもご紹介したEnphase Energyなどです。
セクター比率を見ると、資本財・生活必需品と並んでおり、景気敏感株が多い印象です。電気通信、エネルギー、生活必需品などは枯れた産業とみなされているのかもしれません。
メリット
大化けの可能性あり
小型株は割安で放置されている銘柄も多く、成長次第では大化けの可能性があります。時価総額の小さな銘柄がちょっとしたきっかけで昇竜拳のごとく駆け上がっていく可能性もあります。
デメリット
倒産・買収の可能性あり
小型株の場合、財務が安定していない場合があり倒産リスクが高いこと、また大型銘柄の買収に遭う可能性も否定できません。S＆P500に採用される条件の一つとして最低でも4四半期連続黒字の必要があります。そのため値動きは他のETFに比べると荒くなります。
小型株に比べるとETFによりある程度リスクは分散できます。
投資すべき？
私はまだ所有しておりませんが、サテライトとして検討していきたいと思います。小型株の中にはネクストGAFAMのようなハイテク企業もありますし、成長が期待できます。そうはいってもメインにするにはリスクが高いためあくまでもサブ的なサテライトしてポートフォリオに組み込むのも面白いと思います。
まとめ
これまで米国株はメジャーどころのQQQやVOO,SPYDをはじめとした高配当株ばかり追いかけていましたが、クリーンエネルギーなどのテーマ株に絞るのが面倒な場合は、経費率が高く将来性に期待できる小型株にも注目です。
興味のある方は少額から。
※あくまでも投資は自己責任でお願いいたします。
